5G领衔新基建之策略联合行业篇:秋风徐来,5G再起
作者:东京28 发布时间:2020-01-24 18:43 浏览点击:167

  金秋来临,5G有望领衔风险偏好修复。贸易摩擦加剧后,中兴通讯事件;一度让5G成为受到市场风;险偏好下行冲击明显的板块,市场认知的5G的不确。定性不断提升。然而从基本面来看。,5G的推动进度&#;其实一直在稳步推行,部分节点上还快于前期预,期。预期的下行和基本面平稳的错配,让5G板块在贸易战问题步入阶段缓解的金秋窗口期有望再次成为风险偏好修复&#;的重要主线。

  新型基建周期。下,5G产业链对经济&#;拉动将随商用,化进程加速不断提升。5G加速发展的背后,正是我国基建--地产--新兴基建的产业政策周期。在5G商用初,期,设备。制造产业链将率,先获益,整个产业链包括系统、芯片、电子元器件等高&#;端制造业,也将迎来高速发展。从历史经验也表明,5G相关的通信和电子板块从交易结构和估值上都步入了技术换代期前易于取得东京28超额收益的区间。

  通信(黄子健/庄宇/赵良毕):产业链各环节量与价的变化带来的投资机会。在5G投资前,运营,商无线侧投资预计会保持较低的水平。从行业!角度来看,4G到5G的周期之间,全球主要经济体集中建设5G,运营、商资本开支产业链上的公司的业绩弹性会显著增大,我们&#;跟踪、的是产业链各环节量与价的变化带。来的投资机会。5G投资产业链各环节中最看好光模块,关注,主!设。备、射频、天线;以及先行子行业网络规划。推荐:光迅科技、中兴通讯&#;、中国;联通。

  电子(。王,聪/苏凌瑶/张阳):5G基建脚步临近,射频前端以及PCB板大有可为。我们认为在5G时代,PCB行业将迎来新一轮增长周期,拥有客户和技术优势的PC。B龙头企业将率&#;先受益于5G基础设施建设。对于通信类PC。B产品的大量需求。5G也将为天线、滤波器、功放等射频前端带来新的发展机遇。综合以上行业逻辑,推荐标的:深南、电路、沪电股份;、东山精密、生益科技;受益标的:立讯精密。

  计算机(杨墨!/李傲野):5G将至,应用层!面的产业变革带来投资机会。5G的低功耗大连接和低时延高可靠特性将为诸多新兴产业带来长足发展,我;们认为为运营商及铁塔公司提供信息化服务!的上市公司将率先受益;同时,5G通信技术的应用将为移动!互联网、、无人驾驶等产业带来强力催化,巨大的增&#;量市场需求有望逐步释放。推荐标的:中孚信息、中新赛克;受益标的:思特奇、天泽信息。

  !军工(彭磊/滕光耀,)5!G对军;工个别公司带来机遇。我国军用。通信主要采用短波电台、超短波电台、光通信、北斗通信和卫星通信等手段,较少涉及民用3G/4G/5G。5G建设对存在5G业务的个别,军工公司会产生积极影响,推荐!:中航光电,;受益标的:杰赛科技、国睿科技。

东京28 | 关于公司 | 企业荣誉 | 产品展示 | 公司发展 | 联系我们 | 网站地图
Copyright © 2020 东京28研发合作社 版权所有 川ICP备99596376号-1